<HTML><FONT FACE=arial,helvetica><HTML><BODY BGCOLOR="#ffffff"><FONT  BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=12 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0">Dear colleagues,<BR>
<BR>
Can anyone please assist with figures for the latest North Korean budget?<BR>
<BR>
As reported by KCNA, for the fourth successive year the budget speech<BR>
on April 11 gave no solid numbers at all, only percentages.<BR>
<BR>
However, two South Korean sources (below) offer a real number<BR>
which they say the North revealed in 2004 or 2005  (passages in <B>bold</B>); <BR>
and which therefore can be used to calculate the amounts for subsequent years.<BR>
<BR>
I fear I missed that revelation. Could someone kindly tell me where and<BR>
when this figure comes from? I can find nothing on KCNA in either 2004 or 2005.<BR>
<BR>
Needless to add, there are further issues about how to compare any such<BR>
figure, since 2002's de facto deflation of the DPRK won, with the numbers<BR>
which Pyongyang used to publish - at least in aggregate - prior to July 2002.<BR>
And imputing a dollar exchange rate is a whole other can of worms,<BR>
given that multiple rates prevail. But for now, I'd just be very grateful to<BR>
know where the 2004 figures come from.<BR>
<BR>
Best wishes<BR>
Aidan<BR>
<BR>
AIDAN FOSTER-CARTER<BR>
Honorary Senior Research Fellow in Sociology & Modern Korea, Leeds University <BR>
Home address: 17 Birklands Road, Shipley, West Yorkshire, BD18 3BY, UK <BR>
tel: +44(0)  1274  588586         (alt) +44(0) 1264 737634          mobile:  +44(0)  7970  741307 <BR>
fax: +44(0)  1274  773663         ISDN:   +44(0)   1274 589280<BR>
Email: afostercarter@aol.com     (alt) afostercarter@yahoo.com      website: www.aidanfc.net<BR>
[Please use @aol; but if any problems, please try @yahoo too - and let me know, so I can chide AOL]<BR>
<BR>
<BR>
_________________________<BR>
<BR>
<BR>
http://english.yna.co.kr/Engnews/20060419/630000000020060419204940E9.html<BR>
<BR>
2006/04/19 20:49 KST  <BR>
<BR>
</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=6 PTSIZE=20 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0">N. Korean Cabinet approves US$2.9 billion budget for 2006</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=12 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0"><BR>
<BR>
SEOUL, April 19 (Yonhap) -- North Korea's Cabinet on Wednesday approved the parliament's budget plan for 2006, about 16 percent of which is expected to be used on the county's military.<BR>
<BR>
The country's state-run Korean Central News Agency said an enlarged plenary meeting of the Cabinet, chaired by its prime minister Park Pong-ju, was held in Pyongyang.<BR>
<BR>
"The meeting discussed its agenda items on the results of the fulfillment of the state budget for 2005 and measures to implement the state budget for this year," the report said.<BR>
<BR>
The country's budget plan for this year was adopted at the recently held fourth session of the 11th Supreme People's Assembly (SPA), the North's rubber-stamp legislature. It was the fourth annual session of the current members, called deputies, since they were elected in 2003.<BR>
<BR>
Earlier KCNA reports said the SPA decided at its April 11 session to increase this year's expenditure by 3.5 percent from last year without providing specific amounts.<BR>
<BR>
<B>The South Korean government believes the North's 2006 budget is set around 419.7 billion North Korean won (US$2.9 billion).</B><BR>
<BR>
The communist state rarely reveals the actual size of its budget, only specifying an increase or decrease in its income and expenditure.<BR>
<BR>
<B>In 2004, the North said its budget income came to 337.5 billion North Korean won and its expenditure to 348.8 billion won. The country said last year that it increased its budget income by 15.1 percent and expenditure by 11.4 percent from 2004.</B><BR>
<BR>
South Korea's Vice Unification Minister Shin Un-sang said on April 11 that the North's budget for this year is expected to top 419.7 billion won.<BR>
<BR>
North Korea's Vice Premier Ro Tu-chol had earlier said that the government will allocate 15.9 percent of its total expenditure for national defense.<BR>
<BR>
The impoverished North has depended on international handouts to feed a large number of its 23-million population since the early 1990s, but it continues to bolster its so-called military first, or Songun, policy.<BR>
<BR>
The country has also faced the United States, Japan, China, Russia and South Korea in a nuclear standoff that erupted in late 2002 following a U.S. accusation that it was running a clandestine nuclear weapons program.<BR>
<BR>
Five rounds of international negotiations involving the six countries have been held, but the talks have been stalled since November due to a North Korean boycott.<BR>
<BR>
The KCNA report said the Cabinet meeting also discussed ways to "mobilize and concentrate all forces on farming in the second quarter of the year, a very important period on which hinges the success of the year's farming."<BR>
The North continues to suffer from chronic food and energy shortages following nationwide droughts and floods in the 1990s, and annually requests hundreds of thousands of fertilizer and food aid from South Korea and international relief agencies.<BR>
<BR>
The Koreas remain divided along a heavily-fortified border since the end of 1950-53 Korean War. They remain in a state of war as the war ended only with a ceasefire, not a peace treaty.<BR>
<BR>
bdk@yna.co.kr<BR>
(END)<BR>
___________________________<BR>
<BR>
<BR>
NORTH KOREA'S BUDGET AND ECONOMIC PLANS FOR 2006<BR>
<BR>
http://ifes.kyungnam.ac.kr/eng/activity/07_nk_brief_view.asp?nkbriefNO=50&page=1<BR>
<BR>
April 19, 2006    (NK Brief No. 06-4-19-1)<BR>
<BR>
</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=11 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0">NK Brief seeks to relate timely information - with succinct analytical commentary - on news relevant to North Korea. If you wish to receive email notice of new postings, submit feedback, or have any questions regarding the brief, please email ICNK at icnk@kyungnam.ac.kr.<BR>
</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=12 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0"><BR>
<BR>
On April 11, 2006, the 4th round of the 11th DPRK Supreme Peoples' Assembly opened and this year's budget proposal was discussed and approved, as was a plan of action for the 2006 economy.<BR>
<BR>
Cabinet Vice Minister Ro Tu Chul presented the closure of the 2005 budget and introduced this year's plan. Without giving concrete figures, he announced that this year's earnings were expected to be 7.1 percent higher while spending would increase by 3.5 percent, a considerable reduction considering last year's growth of 15.1 percent in earnings and 11.4 percent increase in spending. <BR>
<BR>
Additionally, he announced that 2005 earnings were 0.8 percent more than budgeted, a 16.1 percent increase over 2004, while expenditures were 4.4 percent over budget. <B>In April 2005, at the 3rd round of the 11th Supreme Peoples' Assembly, the 2004 budget was closed out, and it was announced that earnings totaled 337.546 billion won and expenditures amounted to 348.807 billion won. </B><BR>
<BR>
<B>Based on these numbers, the 2005 budget would have amounted to 388.59 billion won, and this year's budget would total 419.7 billion won, or 2.935 billion USD.(1) </B><BR>
<BR>
Vice Minister Ro also stated that 78.1 percent of funds for this year would be allocated to the central budget, while 21.9 percent was slated for regional budgeting. <BR>
Regarding taxes, business income taxes as well as gains in state-run enterprises rose by 7.2 percent while collective organizations' earnings rose 23.3 percent, earnings from fixed assets depreciated 1.8 percent, real estate usage fees accounted grew 12 percent, social insurance fees 141 percent, and price increases on property sales 1.7 percent.<BR>
<BR>
Expenditures were announced as follows: the agricultural sector was expected to grow 12.2 percent; electricity, coal, metal industries and rail transportation, 9.6 percent; and in an effort to continue on a path of scientific technological development, this sector's budget would grow by 3.1 percent. <BR>
<BR>
As was the case in 2005, the defense budget-as announced-comprises 15.9 percent of the overall budget, or 66.732 billion won (466,700 million USD). <BR>
Cabinet Minister Pak Pong Ju stressed at this assembly the important opportunity for conversion in the country's economic development, specifically naming resolution of the food problem, scientific and technological strategy, the strengthening of import/export resources along with integrated management of regional industries, expanding foreign economic exchanges, broadening economic management in all sectors, restructuring the education system, and strengthening the cabinet's role and responsibilities as the main focus of the cabinet in 2006. <BR>
<BR>
Experts agree that this session of the Supreme People's Assembly was focused on expansion of "self-reliant" and scientific economic activity, and that the DPRK is focusing on economic reforms based on science and technology.<BR>
<BR>
NOTES<BR>
(1) Based on an exchange rate of $1=143 (DPRK) won.<BR>
<BR>
</FONT></HTML>