<HTML><FONT FACE=arial,helvetica><HTML><BODY BGCOLOR="#ffffff"><FONT  BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=12 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0">Dear colleagues,<BR>
<BR>
A large question, which has been bugging me for some time:<BR>
<B>How unequal is South Korea, really?<BR>
<BR>
</B>There is a paradox:<BR>
<BR>
* In the development literature, South Korea (and Taiwan) are<BR>
routinely cited as examples of highly egalitarian societies:<BR>
a fact often linked to their early and thorough land reforms.<BR>
<BR>
* Yet that is not at all how most South Koreans themselves see it.<BR>
In Seoul, inequality and "polarization" are major worries, across <BR>
the political spectrum. President Roh has made reducing inequality<BR>
one of the two top goals for the remainder of his presidency <BR>
(the other being to achieve a  free trade agreement with the US).<BR>
<BR>
<BR>
Who is right? Can these views be reconciled? A few thoughts:<BR>
<BR>
1. There are many kinds of inequality. This debate seems not to be<BR>
about eg <U>gender</U> inequality, which remains manifest and pervasive.<BR>
<BR>
2. What about <U>regional</U> inequality? Despite Seoul as vortex and the<BR>
Honam-Yongnam divide, the alleged rationale for moving the capital<BR>
seemed quite unconvincing. In this respect, South Korea looks quite <BR>
homogeneous when compared to many (most?) other countries.<BR>
<BR>
3. Similarly, the visible <U>income</U> inequalities of a Brazil, China, India, et al<BR>
are surely far more extreme and pressing. At least to an outsider, among <BR>
all the socio-economic challenges which South Korea currently faces, <BR>
income inequality is hardly the first that would spring to mind.<BR>
<BR>
<BR>
Why then do Koreans see it differently? A few hypotheses:<BR>
<BR>
4. One should distiguish <U>income</U> (flow) from <U>wealth</U> (stock).<BR>
The latter, as everywhere, is liable to be more unequal.<BR>
<BR>
5. Income inequality may indeed have <U>worsened</U> since the 1997-98 <BR>
financial crisis, as has job insecurity. Is S. Korea measurably less <BR>
equal than it was, or does it just feel that way? And in either case,<BR>
has it become less equal compared to other countries?<BR>
<BR>
6. Polemically, my instinct is to file all this as yet another case where<BR>
current South Korean debates tend to be subjective and inward-looking;<BR>
with a real risk that pursuing chimeras may produce misguided policies.<BR>
<BR>
7. However, the clipping below suggests there may be something in<BR>
these plaints after all - although note SERI's view that, ironically, the Roh <BR>
administration has made matters worse by (to paraphrase) focusing on how <BR>
to slice the cake, rather than getting on with baking a bigger and better one.<BR>
<BR>
8. I bet North Korea is far more unequal than the South, had we the figures.<BR>
<BR>
Enlightenment, please!<BR>
<BR>
best wishes<BR>
Aidan<BR>
<BR>
AIDAN FOSTER-CARTER<BR>
Honorary Senior Research Fellow in Sociology & Modern Korea, Leeds University <BR>
Home address: 17 Birklands Road, Shipley, West Yorkshire, BD18 3BY, UK <BR>
tel: +44(0)  1274  588586         (alt) +44(0) 1264 737634          mobile:  +44(0)  7970  741307 <BR>
fax: +44(0)  1274  773663         ISDN:   +44(0)   1274 589280<BR>
Email: afostercarter@aol.com     (alt) afostercarter@yahoo.com      website: www.aidanfc.net<BR>
[Please use @aol; but if any problems, please try @yahoo too - and let me know, so I can chide AOL]<BR>
<BR>
________________<BR>
<BR>
http://search.hankooki.com/times/times_view.php?term=esteban++&path=hankooki3/times/lpage/200608/kt2006081717480310230.htm&media=kt<BR>
<BR>
<BR>
</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=6 PTSIZE=20 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0">South Korea's Income Gap Wider Than in Developed Countries</FONT><FONT  COLOR="#000000" BACK="#ffffff" style="BACKGROUND-COLOR: #ffffff" SIZE=3 PTSIZE=12 FAMILY="SERIF" FACE="Times New Roman" LANG="0"><BR>
 <BR>
By Lee Hyo-sik<BR>
Staff Reporter<BR>
 <BR>
The income gap between the rich and poor in South Korea has deepened over the years, becoming wider than in most developed countries, including the United Kingdom and Japan.<BR>
<BR>
According to a report by the Samsung Economic Research Institute (SERI) Thursday, the Esteban & Ray (ER) index, which measures income inequality between income brackets, was 0.0665 for Korea in 2004, higher than that of most developed nations. The higher the index becomes, the wider the income gap is between the haves and the have-nots.<BR>
<BR>
France's ER index came at 0.0434, followed by Germany with 0.0474, Japan with 0.0507 and Britain with 0.0653. The United States was the only developed country with a wider income disparity than South Korea with an ER index was 0.0833, the report said.<BR>
<BR>
Also, the National Statistical Office (NSO) reported yesterday that the bottom 20 percent in income suffered deficits in the first half of the year as they spent more than they earned to cover rising living costs.<BR>
<BR>
The monthly income of the bottom 20 percent of households in the country stood at about 800,000 won ($840) during the first six months of the year. But they spent an average of 1.2 million per month, resulting in a deficit of 400,000 won, up 10 percent from 360,000 won recorded in the same period last year.<BR>
<BR>
However, the top 20 percent in income recorded a surplus of 1.9 million won per month in the first half, up 4.9 percent from 1.8 million won last year.<BR>
<BR>
The institute attributed Korea's growing income gap between the rich and the poor to low economic growth since the 1997-1998 Asian financial crisis <B>and the current administration's focus on redistribution of wealth rather than economic expansion. </B><I>[emphasis added]</I><BR>
<BR>
``Even though the country's exports have expanded at a double-digit figure over the past 10 years thanks to rising overseas demand, such an increase has failed to encourage companies to expand corporate investment and create high-paying jobs,'' it said.<BR>
<BR>
The institute said that is because Korea's exports have become more centered on capital and technology-intensive industries, such as semiconductors and cellular phones, creating fewer jobs compared to traditional manufacturing businesses.<BR>
<BR>
``To ease deepening economic polarization, the country should make the utmost effort to enlarge its economic pie and create more jobs, increasing the number of middle-class households, which have lately fallen into the low-income bracket,'' it stressed.<BR>
<BR>
The institute also said the government should encourage companies to expand facility and research-related investment and phase out discriminative activities against non-regular workers to produce high-quality jobs and stabilize the livelihoods of low-income households. <BR>
<BR>
leehs@koreatimes.co.kr  08-17-2006 17:48  <BR>
</FONT></HTML>